Abrir uma sucursal não significa automaticamente que precisa de outro LEI
Uma empresa abre uma sucursal no estrangeiro. A empresa já possui um LEI (Legal Entity Identifier), mas a sucursal tem o seu próprio número de registo local. Também precisa de um LEI separado?
Não automaticamente. Uma sucursal estrangeira pode ser elegível para o seu próprio LEI, mas a necessidade depende das regras aplicáveis às suas atividades e obrigações de reporte. Um número de registo local, por si só, não cria a obrigatoriedade de um LEI.
O primeiro passo é determinar se a entidade é uma sucursal ou uma subsidiária.
Sucursal vs subsidiária: qual é a diferença?
Uma sucursal faz parte da mesma entidade jurídica que a sua sede. Registá-la noutro país não a transforma numa empresa separada.
Uma subsidiária é uma entidade jurídica separada. Se as suas atividades exigirem um LEI, precisa do seu próprio. Não pode utilizar o LEI da empresa-mãe em vez disso.
A política do ROC (Regulatory Oversight Committee) sobre sucursais internacionais estabelece esta distinção ao definir quais as sucursais elegíveis para um LEI.
Quando deve uma sucursal usar o LEI da sede?
Algumas regras de reporte exigem o LEI da sede, mesmo quando a sucursal poderia obter o seu próprio.
Por exemplo, a ESMA (European Securities and Markets Authority) explica que uma empresa de investimento sediada na União Europeia deve usar o LEI da sua sede ao reportar transações realizadas através de uma sucursal fora da União.
Esta orientação diz respeito ao reporte de transações ao abrigo do artigo 26.º do MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation).
A sucursal faz parte da mesma entidade jurídica que a empresa de investimento.
Ter um LEI de sucursal não significa que seja o código certo para todos os relatórios. As regras de reporte aplicáveis determinam qual o LEI a utilizar.
Quando pode uma sucursal precisar de um LEI separado?
Pode ser necessário um LEI separado quando os requisitos de supervisão ou reporte identificam a sucursal individualmente.
Um exemplo vem do setor segurador. As diretrizes da EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) sobre o uso do LEI indicam que as autoridades nacionais de supervisão devem exigir um LEI para sucursais estabelecidas no EEE (Espaço Económico Europeu) cuja empresa de seguros ou resseguros tenha a sede fora do EEE.
Trata-se de um caso específico de supervisão. Não cria uma obrigatoriedade geral para todas as sucursais estrangeiras obterem um LEI.
Um LEI de sucursal permite às autoridades identificar as operações num determinado país, mantendo uma ligação clara à sede.
Que sucursais são elegíveis para o seu próprio LEI?
De acordo com a política do ROC sobre sucursais internacionais, as condições incluem:
A sucursal está localizada num país diferente do da sua sede.
Está registada num registo comercial, regulatório ou fiscal de acesso público.
Os dados de referência do LEI identificam-na como sucursal e registam a sua ligação à sede.
Se a empresa tiver várias sucursais no mesmo país estrangeiro, a política prevê um único LEI para a sucursal principal ou rede de sucursais nesse país. Cada escritório não recebe o seu próprio código.
Estas condições estabelecem a elegibilidade. Por si só, não tornam o LEI obrigatório.
O que deve verificar antes de solicitar?
Se um banco, corretora ou autoridade de supervisão pedir um LEI à sua sucursal, esclareça três pontos:
Necessitam do LEI da sede ou de um LEI separado para a sucursal?
Para que transação ou relatório será utilizado o código?
Se exigirem um LEI de sucursal, que regra ou condição de serviço o determina?
Uma pergunta útil a fazer é: "Podemos usar o LEI da nossa sede para este fim, ou exigem especificamente um LEI registado em nome da sucursal?"
Obter essa resposta antes de solicitar ajuda a evitar um registo desnecessário e garante que fornece o código correto.